Einmalanlage oder Sparplan?

Wie investieren Sie intelligenter? Wir geben Rat.

In Österreich sind derzeit über 5.000 Publikums-Investmentfonds zum Vertrieb zugelassen. Entsprechend macht es diese große Auswahl Anlegern schwer, die Rosinen herauszupicken. Eine sehr beliebte Methode ist es, rein auf historischen Daten beruhende Performancezahlen zu vergleichen, um hieraus einen Schluss für die Zukunft und damit für die richtige Anlageentscheidung zu treffen.

Doch ist hierbei große Vorsicht geboten, da historische Daten keinesfalls Garantien für die Zukunft sein können. So ist es durchaus denkbar, dass ein Fonds, der über eine gewisse Zeit die Ranglisten in den verschiedenen Medien anführt, durch den immensen Kapitalzufluss neuer Anleger in einen "Anlagenotstand" gerät.

Gefährlich kann dies bei Investmentfonds werden, die in engen Märkten wie etwa bei klein kapitalisierten Aktiengesellschaften (Micro Caps) oder in Entwicklungsländern mit geringer Marktkapitalisierung anlegen. Grundsätzlich bestehen bei der Anlage mehrere Möglichkeiten: Einmalanlage oder Sparplan. Neben der Auswahl des richtigen Investmentfonds ist auch das Timing wichtig. So ist es ratsam, eine Einmalanlage nicht unbedingt auch zu einem einzigen Termin anzulegen, sondern diesen Betrag auf einen längeren Zeitraum aufzuteilen.

Beispiel eines einmaligen Sparplans

In folgendem Beispiel sehen Sie einen Vergleich einer Einmalanlage und der Aufteilung in 10 Raten:

Anleger A legt 10.000,00 am 01.03.99 in einen Fonds an.

Anleger B legt ab dem 01.03.99 in 10 Raten à 1.000,00 in den selben Fonds an, jeweils zu Beginn des Folgemonats
 

Datum

Preis

Anleger A
Anteilskauf

Anteilskauf
Anleger B

01.03.1999

100

 100,00

 10,00

01.04.1999

 98

 

 10,20

01.05.1999

 95

 

 10,53

01.06.1999

 92

 

 10,87

01.07.1999

 90

 

 11,11

01.08.1999

 93

 

 10,75

01.09.1999

 95

 

 10,53

01.10.1999

 95

 

 10,53

01.11.1999

 97

 

 10,31

01.12.1999

 102

 

 9,80

Anteilsbestand nach
10 Monaten
 

 100,00

 104,63

Aktueller Preis

 102

10200,00 

 10672,22

 

Nach Ablauf der 10 Monate hat

- Anleger A immer noch 100 Anteile
- Anleger B, da er bei niedrigen Preisen mehr Anteile, bei höheren Preisen weniger Anteile gekauft hat, 104,63 Anteile.

Bei einem dann aktuellen Preis von 102 (Zuwachs um 2%) kann

- Anleger A einen Zuwachs seines Vermögens von 200,00 vorweisen
- Anleger B einen Zuwachs seines Vermögens von 672,22 vorweisen

 

 

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